Options Calendrier d'expiration 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. En utilisant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation. Politique de confidentialité et politique des cookies. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Les données intrajournalières de SEHK sont fournies par SIX Financial Information et sont retardées d'au moins 60 minutes. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. MarketWatch Top StoriesExpiry calendar Vous trouverez ci-dessous les dates d'expiration des options, des LEPO et des contrats à terme. La date d'expiration pour les options sur actions est généralement le jeudi avant la dernière affaire vendredi dans le mois. L'ASX Clear (anciennement Australian Clearing House) a le droit de modifier cette date en cas de besoin. Votre courtier peut vous fournir des détails. Les options d'indice et les LEPO d'indice expirent le troisième jeudi du mois contractuel à condition que ce soit un jour de négociation. ASX Clear a le droit de modifier cette date en cas de besoin. Clôture des options et contrats à terme 2012 - 2018 Conventions d'inscription d'actions Le jour d'inscription des différents cycles d'échéance pour les options sur actions est présenté ci-dessous: 9, 12 et mois glissant. Détails de l'échéance de l'option ETO - Catégorie 1. 2 amp 3 stocks ASX listera les séries dans les 6 premiers mois d'échéance, puis seulement les mois d'expiration de mars, juin, septembre et décembre pour une période de 2 ans. Pour les échéances de l'année 3, ASX n'indiquera que les mois d'expiration des mois de juin et de décembre. ASX ne répertorie pas les séries ETO de catégorie 1, de catégorie 2 ou de catégorie 3 avec des expirations au-delà de 3 ans. Contrats disponibles au cours des 2 premiers mois en série et du cycle d'échéance trimestriel de mars jusqu'à 6 trimestres à venir Contrats disponibles en mars, juin, septembre et décembre jusqu'à 4 trimestres à venirOption-Expiration Semaine Effet Option-la semaine d'expiration est une semaine avant l'expiration des options 3ème samedi de chaque mois). Les titres à forte capitalisation avec des options négociées activement ont tendance à avoir des rendements hebdomadaires moyens nettement supérieurs pendant ces semaines. Une stratégie simple de synchronisation du marché pourrait donc être construite - tenir les stocks les plus importants pendant les semaines d'expiration des options et rester en espèces pendant le reste de l'année. Motif fondamental La recherche universitaire suggère que les modèles hebdomadaires intra-mois dans l'activité d'appel contribuent à des modèles dans le rendement hebdomadaire moyen des actions. Le rééquilibrage des couvertures par les créateurs de marché optionnels dans les plus grandes actions avec les options les plus activement échangées est la raison principale des rendements anormaux des actions39. Pendant les semaines d'expiration des options, une réduction importante se produit dans l'option d'intérêt ouvert à mesure que les options à court terme expirent et expire ensuite. Une réduction de l'intérêt de l'appel public à l'épargne devrait être associée à une réduction de la position d'appel longue nette des créateurs de marché. Cela implique une diminution de la position de stock à court détenue par les décideurs du marché pour couvrir le delta de leurs positions d'appels à long terme. Stratégie de négociation simple Les investisseurs choisissent les actions de l'indice SP 100 comme son univers d'investissement (les actions pourraient facilement être suivies via le FNB ou le fonds d'indices). Heshe passe alors des actions SP 100 pendant la semaine d'expiration de l'option et reste en espèces pendant les autres jours. Au cours de la période de 1983 à 2008, nous constatons que les actions à forte capitalisation avec des options négociées activement tendent à avoir des rendements hebdomadaires moyens nettement plus élevés pendant la période de l'option, c'est-à - Semaines d'expiration (un mois de la troisième semaine du vendredi), avec peu de différence dans la volatilité du rendement hebdomadaire. Cette différence de rendement hebdomadaire moyen est évidente dans deux dimensions, à la fois par rapport aux autres rendements hebdomadaires non tiers du vendredi pour le stock respectif et par rapport aux rendements hebdomadaires du troisième vendredi pour les petits stocks. En revanche, les rendements hebdomadaires moyennes du troisième vendredi hebdomadaire ne sont pas différents des autres semaines sur une période d'échantillonnage du marché avant l'option de 1948 à 1972. Pour approfondir la question, nous examinons les liens avec les options d'intérêt ouvert et le volume des options. Tout d'abord, nous constatons que l'option d'intérêt ouvert diminue sensiblement au cours de la troisième semaine du vendredi et que le négoce d'appels est élevé pendant la troisième semaine du vendredi, par rapport au volume de stock sous-jacent et le volume de put. Deuxièmement, les modèles de négociation d'appels par les non-market makers suggèrent que l'exposition au delta liée aux appels des décideurs tend à diminuer sensiblement pendant la semaine d'expiration des options. Troisièmement, nous constatons que le rendement hebdomadaire moyen des actions est particulièrement élevé pour les semaines d'expiration des options qui connaissent également un volume élevé de négociation d'appels, par rapport au volume d'actions sous-jacent. En plus de la littérature récente, nos conclusions collectives suggèrent que les modèles hebdomadaires intramembres de l'activité liée à l'appel contribuent aux tendances du rendement moyen hebdomadaire des actions. Autres documents liés par les marchés:
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